Pensione statale e detrazione personale: come funziona l’agevolazione fiscale sulle pensioni del Bilancio 2026

Dal 6 aprile 2027 la nuova pensione statale completa nel Regno Unito salirà a 250,70 sterline a settimana, ovvero 13.036,40 sterline l’anno: per la prima volta supererà la soglia di esenzione dall’imposta sul reddito, fissata a 12.570 sterline. La manovra finanziaria del 28 ottobre 2026 non ha modificato tale soglia, che resterà congelata fino ad aprile 2031. Il ministro delle Finanze John Healey ha invece confermato una nuova agevolazione fiscale sulle pensioni. Dal 2027–28 al 2029–30, le persone che hanno superato l’età pensionabile statale e il cui reddito complessivo, da qualsiasi fonte, non supera l’importo della nuova pensione statale completa non pagheranno l’imposta sul reddito. Oltre tale soglia, l’agevolazione verrà ridotta gradualmente. HMRC la applicherà automaticamente, senza bisogno di presentare domanda.

Perché nel 2027 la pensione statale completa supererà la soglia di esenzione fiscale?

La pensione statale aumenta ogni aprile in base al triplo meccanismo di adeguamento, che prende in considerazione il più alto di tre valori: la crescita media dei salari, l’inflazione CPI a settembre oppure il 2,5%. Per l’aumento di aprile 2027, l’Office for National Statistics ha comunicato il 15 settembre 2026 che la retribuzione totale, inclusi i bonus, era cresciuta del 3,9% nell’anno fino a maggio–luglio 2026. L’inflazione CPI di settembre, pubblicata il 21 ottobre, era pari al 3,5%. Il valore più alto era quindi la crescita dei salari. Un aumento del 3,9% porterà la nuova pensione statale completa da 241,30 a 250,70 sterline a settimana. Nel documento esplicativo della manovra, HM Treasury indica che il suo valore annuo nel 2027–28 sarà di 13.036,40 sterline. Lo stesso aumento porterà la vecchia pensione statale di base, versata a chi ha raggiunto l’età pensionabile statale prima del 6 aprile 2016, da 184,90 a circa 192,10 sterline a settimana. L’aumento precedente, nell’aprile 2026, era stato del 4,8%, anch’esso determinato dalla crescita dei salari.

La soglia fiscale è rimasta invariata. La Personal Allowance, cioè l’importo che si può percepire in ogni anno fiscale prima di pagare l’imposta sul reddito, è ferma a 12.570 sterline dal 2021–22. Nella manovra del 26 novembre 2025, l’allora ministra delle Finanze Rachel Reeves aveva prorogato di altri tre anni, da aprile 2028 ad aprile 2031, il congelamento della soglia e del limite per l’aliquota superiore. La manovra del 28 ottobre 2026 ha mantenuto il congelamento e, secondo il documento esplicativo del Tesoro, la nuova agevolazione non modifica la Personal Allowance di nessuno. Nel 2027–28 la nuova pensione statale completa supera la soglia di 466,40 sterline. Applicando l’aliquota base del 20%, l’imposta dovuta sulla sola pensione sarebbe di 93,28 sterline l’anno, la cifra utilizzata dal Tesoro nel suo esempio.

Come riscuote HMRC le imposte sulla pensione statale?

Secondo GOV.UK, la pensione statale viene versata senza trattenute fiscali. Quando un pensionato percepisce anche una pensione aziendale o personale, oppure ha un lavoro, HMRC modifica il suo codice fiscale affinché l’imposta dovuta sulla pensione statale venga riscossa su quell’altro reddito. Se la pensione statale è l’unico reddito e supera la Personal Allowance, HMRC invia una fattura Simple Assessment che indica l’importo dovuto. In base alle norme attuali di HMRC, una lettera Simple Assessment datata prima del 31 ottobre 2026, relativa all’anno fiscale 2025–26, va pagata entro il 31 gennaio 2027; le lettere successive concedono tre mesi. Chi ritiene che una fattura sia errata ha 60 giorni per contestarla. La nuova agevolazione è pensata proprio per evitare queste comunicazioni: il riepilogo fiscale della manovra afferma che risparmia ai pensionati l’onere di pagare piccoli importi d’imposta sul reddito tramite il Simple Assessment.

Che cosa ha deciso la manovra del 28 ottobre 2026?

La manovra ha confermato l’agevolazione fiscale sulle pensioni, annunciata per la prima volta nella manovra di novembre 2025. Nonostante il nome, si tratta di una riduzione dell’imposta dovuta, non di un aumento della soglia di esenzione: il suo valore è pari al 20% della differenza tra la nuova pensione statale completa e la Personal Allowance, ovvero 93,28 sterline nel 2027–28. Si applicherà negli anni fiscali 2027–28, 2028–29 e 2029–30, aumenterà ogni anno in linea con la nuova pensione statale completa e sarà introdotta con il Finance Bill 2026–27. I requisiti sono più ampi rispetto a quelli dell’annuncio del 2025, che riguardava soltanto chi percepiva esclusivamente la pensione statale, senza maggiorazioni. Secondo il documento esplicativo di HM Treasury, l’agevolazione si applica a chiunque abbia superato l’età pensionabile statale, o la raggiunga durante l’anno fiscale, e abbia un reddito complessivo non superiore alla nuova pensione statale completa, indipendentemente dal fatto che provenga dalla pensione statale, da una pensione privata, dal lavoro, dai risparmi, da beni immobili o da dividendi. In un esempio del Tesoro, un pensionato con una pensione statale parziale e una piccola pensione privata, per un totale di 12.970 sterline, avrebbe altrimenti dovuto 80 sterline e non dovrà pagare nulla.

Come funziona la riduzione graduale e come la applicherà HMRC?

Per i redditi superiori alla nuova pensione statale completa, l’agevolazione viene ridotta di 1 sterlina ogni 3 sterline di reddito aggiuntivo. Nel 2027–28 ciò significa agevolazione piena fino a 13.036,40 sterline, parziale tra 13.037 e 13.319 sterline e nulla da 13.319 sterline. Negli esempi del Tesoro, un pensionato che ha posticipato la pensione statale e ha un reddito di 13.186,40 sterline riceve un’agevolazione di 44 sterline; un altro, con 13.400 sterline di reddito, non ne riceve alcuna e paga 166 sterline. Non è necessario presentare domanda. HMRC utilizzerà i dati sull’età pensionabile statale e sul reddito già in suo possesso per applicare automaticamente la riduzione nel calcolo dell’imposta sul reddito; l’eventuale imposta residua sarà riscossa come di consueto, per esempio tramite PAYE. Il Tesoro prevede che nel 2027–28 circa 290.000 pensionati non pagheranno imposte grazie all’agevolazione e che circa 500.000 otterranno una riduzione, cifra destinata a salire a circa un milione entro la fine della legislatura. La manovra stanzia 45 milioni di sterline per la misura nel 2027–28, 90 milioni nel 2028–29 e 150 milioni nel 2029–30.

Le reazioni del settore pensionistico nel giorno della manovra sono state contrastanti. Kate Smith di Aegon ha affermato che sarebbe una buona notizia proteggere dall’imposta sul reddito chi dipende esclusivamente dalla pensione statale. Olly Cheng di Rathbones ha detto che sarebbe paradossale se gli aumenti pensati per tutelare il reddito dei pensionati lasciassero alcuni di loro alle prese con una fattura fiscale. Jon Greer di Quilter ha definito la misura un altro «cerotto» sulle crepe create da anni di fiscal drag, mentre David Brooks di Broadstone ha affermato che i responsabili delle politiche dovranno riflettere più attentamente ora che la pensione statale ha raggiunto la Personal Allowance. Prima della manovra, Steve Webb di LCP aveva messo in guardia dal rischio di una soglia netta per chi percepisce piccole pensioni private. La riduzione graduale è pensata per attenuare il problema, anche se si applica soltanto a circa 280 sterline di reddito aggiuntivo. L’agevolazione è inoltre temporanea: terminerà il 5 aprile 2030, un anno prima della fine prevista del congelamento della Personal Allowance. Il governo afferma che valuterà le misure successive secondo le consuete modalità.

Come cambierà il triplo meccanismo di adeguamento dopo il 2030 e che cosa succederà in seguito?

La manovra ha confermato anche un meccanismo di adeguamento modificato. Fino ad aprile 2029, la pensione statale continuerà ad aumentare ogni anno in base al valore più alto tra crescita dei salari, inflazione CPI e 2,5%. Da aprile 2030 aumenterà in base al valore più alto tra 2,5%, inflazione e l’importo necessario a mantenere il suo valore rispetto ai salari al livello raggiunto nell’aprile 2029. Secondo il Tesoro, questo elimina l’effetto «a cricchetto» mentre la pensione statale segue nel tempo l’andamento dei salari; il risparmio stimato è di 15 miliardi di sterline l’anno entro la fine degli anni Trenta e di 50 miliardi l’anno entro la fine degli anni Quaranta. La manovra collega la modifica al finanziamento di un Servizio sanitario nazionale per l’assistenza in Inghilterra. La leader conservatrice Kemi Badenoch ha dichiarato che sarebbe difficile ripristinare il triplo meccanismo nella sua forma attuale una volta abolito. Date principali: 31 gennaio 2027, termine di pagamento per la maggior parte delle fatture Simple Assessment relative al 2025–26; 6 aprile 2027, entrano in vigore i nuovi importi della pensione statale e l’agevolazione fiscale sulle pensioni; Finance Bill 2026–27, che introdurrà l’agevolazione; aprile 2030, inizia ad applicarsi il meccanismo di adeguamento modificato; 5 aprile 2030, termina l’agevolazione, salvo proroghe; aprile 2031, termina l’attuale congelamento della Personal Allowance.